En **1926**, el Círculo de Bellas Artes se trasladó a su sede actual, un majestuoso edificio en la calle Alcalá, diseñado por el arquitecto **Antonio Palacios**, conocido también por obras emblemáticas como el Palacio de Cibeles. Este edificio, declarado **Bien de Interés Cultural**, combina elementos de la arquitectura monumental con un diseño funcional para albergar salas de exposiciones, talleres, un teatro, una biblioteca, y su famosa azotea, que ofrece vistas panorámicas de Madrid.
Durante la Guerra Civil, el **Círculo de Bellas Artes de Madrid** fue requisado por milicias republicanas y transformado en una checa. Se utilizó para interrogar, detener y, en algunos casos, torturar a personas sospechosas de apoyar al bando sublevado o contrarias al régimen republicano.